Las finanzas verdes son buenas, los dividendos políticos son poderosos

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2022-01-10

Lograr el pico de carbono y la neutralidad de carbono es el compromiso solemne de mi país con la comunidad internacional, y también es una transformación económica y social extensa y profunda. Muchos expertos de la industria consideran el pasado 2021 como el "primer año" del aumento de las finanzas verdes. De hecho, bajo el catalizador de las políticas anteriores, el desarrollo de las finanzas verdes ha mostrado una tendencia positiva este año, y el entusiasmo por la inversión y el financiamiento ha aumentado significativamente.

Nuestro reportero notó que el nacimiento y desarrollo del concepto de finanzas verdes ha pasado por un proceso relativamente largo. La civilización industrial de los seres humanos ha dado un gran salto en la productividad social y también ha hecho que el empeoramiento de los problemas ambientales sea cada vez más prominente. Las campañas públicas sobre el tema de la protección del medio ambiente y la responsabilidad social prevalecieron durante un tiempo, pero también influyeron gradualmente en el comportamiento empresarial y la toma de decisiones. Desde la perspectiva de la política en los últimos años, la liberación de señales positivas y "golpes combinados" son características aún más importantes. Por ejemplo, el "Plan de acción de pico de carbono antes de 2030" emitido por el Consejo de Estado en octubre del año pasado señaló específicamente que en el desarrollo de la economía verde, el comercio, la tecnología y la cooperación financiera, es necesario profundizar la cooperación internacional en finanzas verdes, Y participar activamente en el mecanismo de fijación de precios del carbono y el sistema financiero estándar verde. La macrocoordinación internacional para promover conjuntamente la transformación verde y baja en carbono con las partes pertinentes; el Banco Popular de China, basándose en una serie de reformas financieras verdes a nivel nacional y zonas piloto de innovación, promueve activamente las finanzas verdes como "Green Finance Terminology" y "Green Bond Credit Rating Specification (Trial)". Los estándares nacionales financieros y los estándares de la industria resumen la experiencia de manera oportuna y proporcionan una base sólida para mejorar los estándares financieros verdes y aprovechar al máximo los estándares para potenciar el desarrollo verde y bajo en carbono de la economía y la sociedad nacionales; La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y la Administración Nacional de Energía emitieron recientemente las "Opiniones sobre la mejora del sistema, mecanismo y medidas de política para la transformación de energía verde y baja en carbono", haciendo arreglos detallados para promover la transformación de energía verde y baja en carbono.

Al mismo tiempo, los inversores institucionales nacionales chinos están explorando activamente la inversión ESG (ambiental, social y de gobernanza) bajo la guía de las autoridades reguladoras, y han llevado a cabo gradualmente la creación de capacidad relevante. La práctica de inversión ESG de las instituciones nacionales de gestión de activos ha aumentado significativamente. Además, el vigoroso desarrollo de los fondos verdes y los productos ESG también está promoviendo la transformación verde de las industrias relacionadas.

El profesor Shi Yichen, vicedecano del Instituto de Investigación de Finanzas Verdes de la Universidad Central de Finanzas y Economía, dijo en una entrevista con un reportero de China Trade News que para las empresas, el papel principal de ESG es medir la sostenibilidad, la calidad crediticia y las capacidades de gestión de riesgos de las empresas. En el corto plazo, ESG puede traer un cierto costo para las empresas, porque la aplicación de conceptos de ESG significa la estandarización y mejora de los estándares; pero a largo plazo, como la regulación y la demanda del mercado para ESG tienden a convertirse en la corriente principal, Es probable que las empresas futuras inviertan muchos costos a corto plazo para responder a las demandas regulatorias y del mercado, y la inversión requerida será mucho mayor que la inversión temprana de la empresa.

Además, ignorar los riesgos planteados por ESG también puede incurrir en mayores costos de riesgo para las empresas en el futuro. En resumen, cuanto antes comiencen las empresas las prácticas ESG, más sostenibles pueden ser en el mercado para obtener ganancias a largo plazo y más tarde la inversión es de costo relativamente bajo ". Shi Yichen enfatizó.

Según la observación del periodista, en comparación con el mecanismo tradicional de evaluación de inversiones, ESG examina más factores que los fundamentos de la empresa. Esta es una estrategia de inversión emergente que se espera que genere un mayor ROI a largo plazo. Según estadísticas incompletas, más de 30 economías de todo el mundo han requerido que las empresas divulguen información ESG, incluidos Estados Unidos, Japón, países de la UE, India, Brasil y Corea del Sur. Los intercambios en algunos países y regiones han lanzado estándares de divulgación de información ESG y directrices relacionadas de manera oportuna, y algunos intercambios han implementado sistemas obligatorios de divulgación de información ESG.

Al mismo tiempo, el concepto de finanzas verdes se ha desarrollado gradualmente y ha acelerado su difusión debido a los problemas climáticos y ambientales globales, y se propuso como un tema importante en la Cumbre del G20 en Hangzhou en 2016. Este concepto también fue enérgicamente promovido por los funcionarios de varios países de todo el mundo, especialmente China, en ese momento. En agosto de 2016, siete ministerios, incluidos el Banco Popular de China y el Ministerio de Finanzas emitieron conjuntamente las "Opiniones rectoras sobre la construcción de un sistema financiero verde", proponiendo una serie de incentivos para apoyar y alentar la inversión y el financiamiento verdes. En noviembre de 2018, la Asociación de Gestión de Activos de China lanzó oficialmente las "Directrices de Inversión Verde (Prueba)", que requieren que los administradores de fondos realicen una autoevaluación de la inversión verde cada año, y preparen el informe de autoevaluación y la "Autoevaluación de la Inversión Verde de los Administradores de Fondos". Formulario "presentado a la Asociación de la Fundación de China. Desde entonces, la inversión verde se ha convertido en un tema de gran preocupación para AMAC y toda la industria de fondos.

A juzgar por los datos publicados uno tras otro a principios de este año, la emisión de bonos verdes se aceleró en el primer mes. Según las estadísticas de China Chengxin Research Report, se emitirán 40 nuevos bonos verdes en enero de 2022, con una escala de emisión total de 69.292 millones de yuanes, de los cuales 11 son bonos neutros en carbono con una escala de 14.319 millones de yuanes. En general, la emisión de bonos verdes en enero de este año fue más de cuatro veces mayor que la del mismo período del año pasado, y la escala de emisión fue aproximadamente siete veces mayor. Los bonos verdes representaron el 3,65% del mercado general de bonos en enero, un aumento significativo del 2,05% en 2021. Además, las herramientas de apoyo a la reducción de las emisiones de carbono se han financiado de manera intensiva, y el primer fondo de inversión en tecnología de carbono cero también se estableció a principios de año.

Vale la pena mencionar que más capitales sociales participan activamente en la inversión y el financiamiento de finanzas verdes de varias maneras. El 8 de febrero, el "2021 Bonos de Sostenibilidad (Informe del Primer Aniversario)" divulgado por Alibaba Group mostró que Alibaba Group había emitido previamente un bono de desarrollo sostenible a 20 años, con ingresos netos de aproximadamente US $987 millones. En la actualidad, los fondos se han utilizado en su totalidad para apoyar 12 proyectos relacionados con ESG, que cubren áreas como la eficiencia energética y los edificios ecológicos.

De hecho, el poder de las empresas chinas para promover el desarrollo de las finanzas verdes es relativamente débil en su conjunto, pero las empresas líderes en la industria con mayor escala y mejor desarrollo tienden a prestar más atención a su propio desarrollo verde y al desarrollo sostenible de ESG.

"Esto demuestra que cuando una empresa se desarrolla a cierta escala, para destacarse de la competencia del mercado y lograr su propio desarrollo sostenible a largo plazo, debe prestar atención a la transformación verde y baja en carbono y a la creación de capacidad sostenible". Shi Yichen cree que para las empresas, el rendimiento de ESG Good puede generar confianza para las empresas, los inversores y las partes interesadas, y resistir las crisis de confianza cuando el mercado enfrenta choques negativos.

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